Позики стають розкішшю: скільки українці та бізнес платять за кредити
19 Серпня 22:25
Кредити в національній валюті у липні подорожчали: для бізнесу — до 16,9%, для населення — до 36,2%. Про це повідомляє «Комерсант Український» із посиланням на статистику від Національного банку України (НБУ).
Здорожчання гривневих позик означає, що бізнес і населення залучають фінансування в умовах досить високої вартості кредитних ресурсів, яка суттєво впливає як на інвестиційну активність, так і на споживчий попит. Динаміка ставок відображає баланс між жорсткою монетарною політикою НБУ, інфляційними ризиками та геополітичною невизначеністю.
Попри виклики, банківський сектор демонструє стійкий попит на кредити (від інвестиційних проєктів підприємств до споживчого кредитування населення). Учасники ринку уважно стежать за сигналами регулятора щодо ключової ставки, адже саме вона задає орієнтир для майбутньої вартості позик і визначає, наскільки доступним буде фінансування у другій половині року.
Політика НБУ і цінові орієнтири: що відбувається на ринку кредитів
Липневі рівні вкладаються в тренд 2025 року: ставки для бізнесу залишаються в коридорі 16 –18%, для населення — в районі середини 30% відсотків, з помірними коливаннями місяць до місяця. Низка ЗМІ з посиланням на оперативні дані НБУ фіксували підйом ставок для населення на початку року і подальшу стабілізацію до літа.
Ключова ставка НБУ на літо 2025 року становить 15,5%, що задає базовий орієнтир для вартості фондування банків і кредитних ставок. На тлі інфляційних ризиків і геополітичної невизначеності регулятор утримує монетарну політику в “стримувальному” режимі.
Банківський сектор відзначає зростання попиту на корпоративні кредити (особливо інвестиційні та оборотні) і стійкий попит домогосподарств на споживче кредитування. У банківському опитуванні НБУ очікування щодо попиту на бізнес-кредити залишалися позитивними, а щодо іпотеки банки повідомляли про пом’якшення вимог до застави та розширення лімітів за споживчими кредитами.
Маржа банків за гривневими кредитами (різниця між ставками кредитів і вартістю ресурсів) у 2024–2025 роках стабілізувалася на рівні близько 7,5 п.п. згідно з Banking Sector Review, що відображає баланс між ціною ризику, вартістю пасивів і конкуренцією за позичальника.
Банківське кредитування в Україні: галузевий та продуктовий зріз
За окремими продуктами розкид ставок традиційно високий: споживчі кредити для фізичних осіб дорожчі за середні (через вищі ризики та короткі терміни), іпотека — дешевша внаслідок довгого терміну та застави.
НБУ в “Інфляційному звіті” за липень 2025 деталізує динаміку ставок за розміром підприємств і продуктами та прогнозує подальший “нормалізаційний” рух вартості кредитів у міру зниження інфляційного тиску і стабілізації очікувань.
Читайте також: Доступні кредити для будівництва овочесховищ: як аграріям скористатись новою можливістю
Фактори, що впливають на ставки
На вартість кредитів одночасно впливають:
- ключова ставка і прибутковість НБУ-інструментів;
- конкуренція банків за депозити населення і бізнесу;
- якість портфелів і рівень резервування; адміністративні та ринкові ризики воєнного часу;
- обсяги пільгових програм (наприклад, “5–7–9”);
- відновлювальний попит бізнесу на інвестиції.
Усі ці драйвери детально аналізує НБУ в регулярних оглядах.
Дивіться нас у YouTube: важливі теми – без цензури
Перспективи та виклики на українському ринку кредитів
Очікування ринку в другій половині 2025 року — помірна тенденція до здешевлення нових кредитів за умови уповільнення інфляції та збереження фінансової стабільності, що вже відбивалося в коментарях банків та аналітичних матеріалах. Проте траєкторія буде залежати від рішень щодо ключової ставки, стану фондування та ризиків енергетичного сезону.
Читайте нас у Telegram: головні новини коротко
