НБУ пытается заставить банки конкурировать за вкладчиков. Что для этого делается

17 марта 15:21

Отдельные банки и в дальнейшем пользуются неконкурентными преимуществами концентрации избыточной ликвидности и воздерживаются от пересмотра собственной процентной политики, игнорируя соответствующие шаги НБУ, что сказывается на крайне сдержанном темпе повышения уровня депозитных ставок в среднем по банковской системе. Такая критическая точка зрения звучала во время недавней дискуссии членов Комитета по монетарной политике НБУ, информирует «Коммерсант Украинский».

Напомним, по итогам той дискуссии, Правление Национального банка Украины приняло решение повысить учетную ставку до 15,5% годовых и скорректировать параметры процентной политики.

Что происходит с депозитами

Несмотря на рост интереса населения к ОВГЗ, депозитные вклады остаются более популярным и доступным инструментом для сбережений, который способен сдержать давление на цены и международные резервы. Такая оценка звучала во время заседания Комитета по монетарной политике.

В то же время, как отмечалось, приток срочных вкладов населения в гривне, хотя и несколько восстановился в последние месяцы, но остается ниже, чем в соответствующий период прошлого года. Доля срочных вкладов в общем объеме гривневых средств населения в банках устойчиво снижается. Это говорит о необходимости в повышении привлекательности банковских вкладов.

Учитывая такой ход событий, большинство членов Комитета высказались в пользу создания дополнительных стимулов для банков конкурировать за вкладчиков и наращивать объем срочных гривневых депозитов населения.

Как повысить привлекательность гривневых депозитов

Самый быстрый способ поощрить банки к конкуренции за вкладчиков — это усилить действенность трехмесячных депозитных сертификатов с повышенной ставкой и привязкой к темпам привлечения срочных депозитов населения.

При обсуждении этой идеи на заседании Комитета по монетарной политике констатировалось, что в 2023 году этот инструмент доказал свою эффективность, но в прошлом году его влияние ожидаемо уменьшилось из-за изменения параметров в условиях цикла смягчения процентной политики. По мнению части членов Комитета, целесообразно частично восстановить такие стимулы для банков, чтобы усилить монетарную трансмиссию в депозитные ставки.

Звучала и другая точка зрения. Ее сторонники отмечали, что НБУ принял уже достаточно мер для поддержания привлекательности гривневых инструментов за счет как повышения учетной ставки, так и поддержания устойчивости валютного рынка. Доходность ОВГЗ и ставки по гривневым депозитам во многих частных банках пока обеспечивают надлежащий уровень защиты от инфляции. Оттоки гривневых вкладов не наблюдаются, поэтому НБУ не следует дополнительно пересматривать операционный дизайн процентной политики.

Что было решено

Большинство членов Комитета по монетарной политике поддержало предложение о пересмотре параметров операционного дизайна с 4 апреля с целью сохранения реальной доходности срочных депозитов с учетом дополнительного налогообложения.

Таким образом, с 04 апреля 2025 года:

— спред между учетной ставкой и ставкой по трехмесячным депозитным сертификатам вырастет на 1 п. п.;

— спред между учетной ставкой и ставками по кредитам рефинансирования тоже вырастет на 1 п. п.;

— расширятся возможности банков размещать средства в трехмесячных депозитных сертификатах в зависимости от успешности наращивания в течение последних 12 месяцев портфеля гривневых депозитов населения со сроком более трех месяцев (мультипликатор повышается с 3 до 3,5).

Такие изменения усилят рыночные стимулы для привлечения банками срочных депозитов населения в гривне. Это будет способствовать дальнейшему росту процентных ставок по срочным гривневым инструментам, а соответственно — усилению защиты гривневых сбережений граждан от инфляционного обесценивания.

В НБУ оценили состояние ликвидности банковской системы

Банковская система Украины наращивает запас ликвидности — объем гривневых средств на счетах физических лиц в течение февраля согласно оперативным данным вырос на 2,3%. Об этом говорится в сообщении НБУ.

Объем гривневых средств на счетах бизнеса за февраль также вырос на 2,3%, компенсируя большую часть январских ситуативных сезонных оттоков.

Поэтому в начале этого года повторяется тенденция, которая наблюдалась и в довоенные времена, когда из-за сезонных факторов поступления на счета клиентов растут в конце календарного года, сокращаются в начале следующего, однако это сокращение быстро компенсируется и не влияет на состояние ликвидности банковской системы.

По состоянию на начало марта объем гривневых средств клиентов в банках составляет 1,9 трлн грн, с начала полномасштабного вторжения он удвоился. Как отмечают в НБУ, это ключевые ресурсы для дальнейшего наращивания банками инвестиций и кредитования, что будет способствовать дальнейшему восстановлению экономики и укреплению обороноспособности Украины.

Василевич Сергій
Редактор

Сейчас читают