НБУ підвищив облікову ставку до 15,5%: як це вплине на бізнес і громадян
7 Березня 2025 10:57
Національний банк України (НБУ) відсьогодні, 7 березня, підвищив облікову ставку до 15,5% річних. Про це повідомляє «Комерсант Український» з посиланням на пресслужбу НБУ.
Підвищення облікової ставки Національного банку України є одним із основних інструментів монетарної політики, який впливає на економічні процеси, інфляцію та заощадження громадян. У грудні 2023 року облікова ставка була підвищена до 13,5%, а в січні 2024 року – до 14,5%.
Підвищення облікової ставки до 15,5% спрямоване на підтримку привабливості заощаджень у гривні, стабільність валютного ринку та контрольованість інфляційних очікувань. Однак це також матиме суттєвий вплив на економіку, бізнес і споживачів.
Чому НБУ підвищив облікову ставку
Головною причиною підвищення облікової ставки стало зростання інфляції, яка в січні 2025 року становила 12,9% у річному вимірі. У лютому цей показник продовжив зростати. Як зазначають у НБУ, основні фактори, що спричинили таку ситуацію, – це підвищення витрат підприємств на енергоресурси та оплату праці, а також зростаючий споживчий попит.
Голова Національного банку України Андрій Пишний пояснив:
“Посилення монетарної політики є необхідним кроком для збереження стійкості економіки. Підвищення облікової ставки допоможе знизити інфляційний тиск і забезпечити привабливість гривневих заощаджень”.
Вплив на громадян
Дорожчі кредити. Банківські кредити для фізичних осіб, зокрема іпотечні та споживчі, можуть подорожчати через зростання вартості запозичень для банків.
Прибутковіші депозити. Водночас підвищення облікової ставки може стимулювати банки пропонувати вищі відсотки за гривневими депозитами, що зробить заощадження більш привабливими.
Інфляція під контролем. Як зазначають в НБУ, головною метою підвищення ставки є повернення інфляції на траєкторію стійкого сповільнення, що в довгостроковій перспективі вигідно для громадян.
Крім того, для посилення привабливості заощаджень у гривні НБУ вносить зміни до параметрів операційного дизайну процентної політики. Так, з 04 квітня 2025 року:
- спред між обліковою ставкою та ставкою за тримісячними депозитними сертифікатами зросте на 1 в. п.;
- спред між обліковою ставкою та ставками за кредитами рефінансування теж зросте на 1 в. п.;
- розширяться можливості банків розміщувати кошти в тримісячних депозитних сертифікатах залежно від успішності нарощування протягом останніх 12 місяців портфеля гривневих депозитів населення зі строком більше трьох місяців (мультиплікатор підвищується з 3 до 3,5).
Такі зміни посилять ринкові стимули для залучення банками строкових депозитів населення в гривні. Це сприятиме подальшому зростанню процентних ставок за строковими гривневими інструментами, а відповідно – посиленню захисту гривневих заощаджень громадян від інфляційного знецінення. У результаті очікується зниження ризиків для цінової динаміки, валютного ринку та міжнародних резервів.
Читайте нас у Telegram: головні новини коротко
Вплив на бізнес
Зростання вартості кредитів. Підприємства, які залежать від банківського кредитування, зіштовхнуться з підвищенням вартості фінансування.
Зміна валютного курсу. Стабільніша гривня може позитивно вплинути на імпортерів, однак експортери можуть відчути зниження конкурентоспроможності.
Скорочення інвестицій. Високі процентні ставки роблять інвестиції менш вигідними, що може уповільнити темпи розвитку бізнесу.
Прогноз та подальші дії НБУ
За прогнозами, інфляція продовжить зростати в найближчі місяці, але заходи НБУ мають сприяти її поступовому зниженню до 5% у довгостроковій перспективі. Крім того, очікується достатній обсяг міжнародної підтримки, що допоможе уникнути емісійного фінансування дефіциту бюджету.
Заступник голови НБУ Сергій Ніколайчук зазначив:
“Ми уважно слідкуємо за економічною ситуацією і готові вживати додаткових заходів, якщо ризики для інфляції посиляться”.
Експерти очікують, що цей захід дозволить утримати економічну ситуацію під контролем і сприятиме її оздоровленню у довгостроковій перспективі.
Читайте нас у Telegram: головні новини коротко
