Займы становятся роскошью: сколько украинцы и бизнес платят за кредиты: сколько украинцы и бизнес платят за кредиты
19 августа 22:25
Кредиты в национальной валюте в июле подорожали: для бизнеса — до 16,9%, для населения — до 36,2%. Об этом сообщает «Коммерсант Украинский» со ссылкой на статистику от Национального банка Украины (НБУ).
Подорожание гривневых займов означает, что бизнес и население привлекают финансирование в условиях достаточно высокой стоимости кредитных ресурсов, которая существенно влияет как на инвестиционную активность, так и на потребительский спрос. Динамика ставок отражает баланс между жесткой монетарной политикой НБУ, инфляционными рисками и геополитической неопределенностью.
Несмотря на вызовы, банковский сектор демонстрирует устойчивый спрос на кредиты (от инвестиционных проектов предприятий до потребительского кредитования населения). Участники рынка внимательно следят за сигналами регулятора по ключевой ставке, ведь именно она задает ориентир для будущей стоимости займов и определяет, насколько доступным будет финансирование во второй половине года.
Политика НБУ и ценовые ориентиры: что происходит на рынке кредитов
Июльские уровни укладываются в тренд 2025 года: ставки для бизнеса остаются в коридоре 16 -18%, для населения — в районе середины 30% процентов, с умеренными колебаниями месяц к месяцу. Ряд СМИ со ссылкой на оперативные данные НБУ фиксировали подъем ставок для населения в начале года и последующую стабилизацию к лету.
Ключевая ставка НБУ на лето 2025 года составляет 15,5%, что задает базовый ориентир для стоимости фондирования банков и кредитных ставок. На фоне инфляционных рисков и геополитической неопределенности регулятор удерживает монетарную политику в «сдерживающем» режиме.
Банковский сектор отмечает рост спроса на корпоративные кредиты (особенно инвестиционные и оборотные) и устойчивый спрос домохозяйств на потребительское кредитование. В банковском опросе НБУ ожидания относительно спроса на бизнес-кредиты оставались положительными, а по ипотеке банки сообщали о смягчении требований к залогу и расширении лимитов по потребительским кредитам.
Маржа банков по гривневым кредитам (разница между ставками кредитов и стоимостью ресурсов) в 2024-2025 годах стабилизировалась на уровне около 7,5 п.п. согласно Banking Sector Review, что отражает баланс между ценой риска, стоимостью пассивов и конкуренцией за заемщика.
Банковское кредитование в Украине: отраслевой и продуктовый срез
По отдельным продуктам разброс ставок традиционно высок: потребительские кредиты для физических лиц дороже средних (из-за более высоких рисков и коротких сроков), ипотека — дешевле за счет длинного срока и залога.
НБУ в «Инфляционном отчете» за июль 2025 года детализирует динамику ставок по размеру предприятий и продуктам и прогнозирует дальнейшее «нормализационное» движение стоимости кредитов по мере снижения инфляционного давления и стабилизации ожиданий.
Читайте также: Доступные кредиты для строительства овощехранилищ: как аграриям воспользоваться новой возможностью
Факторы, влияющие на ставки
На стоимость кредитов одновременно влияют:
- ключевая ставка и доходность НБУ-инструментов;
- конкуренция банков за депозиты населения и бизнеса;
- качество портфелей и уровень резервирования; административные и рыночные риски военного времени;
- объемы льготных программ (например, «5-7-9»);
- восстановительный спрос бизнеса на инвестиции.
Все эти драйверы подробно анализирует НБУ в регулярных обзорах.
Дивіться нас у YouTube: важливі теми — без цензури
Перспективы и вызовы на украинском рынке кредитов
Ожидания рынка во второй половине 2025 года — умеренная тенденция к удешевлению новых кредитов при условии замедления инфляции и сохранения финансовой стабильности, что уже отражалось в комментариях банков и аналитических материалах. Однако траектория будет зависеть от решений по ключевой ставке, состояния фондирования и рисков энергетического сезона.
Читайте нас у Telegram: головні новини коротко
