Есть поддержка: зачем средства из госбюджета тратятся на «доступные кредиты» и «Нацкешбек»
5 июня 15:26
РАЗБОР ОТ 
Министерство экономики Украины несколько дней назад обратилось к украинским гражданам, участвующим в программе «Национальный кэшбэк», с призывом использовать до 30 июня средства, накопленные на соответствующих картах. И это, как известно, далеко не единственная программа, появление и существование которой объясняется желанием поддержать то ли украинский бизнес, то ли различные группы населения. В чем же польза таких программ для украинской экономики — выяснял «Коммерсант Украинский».
В украинском перманентно дефицитном бюджете всегда находились и находятся финансовые ресурсы для разнообразных программ поддержки, которые предусматривают не только удешевление кредитов для бизнеса и поддержку украинского производителя, но и прямую раздачу средств социально уязвимым группам населения.
Один из последних примеров — программа «Зимняя еПоддержка», в рамках которой каждый украинец имел возможность для покрытия базовых расходов в начале зимы получить тысячу гривен, которую тогда же назвали «тысячей Зеленского». Оппозиция, как правило, критикует власть за такие инициативы, видя в них намерение понравиться избирателям. Но для многих украинцев такая тысяча бывает не лишней.
Кстати, средства, полученные в рамках программы «Зимняя еПоддержка», также нужно потратить до 30 июня 2026 года. В противном случае они будут возвращены в бюджет. И они точно найдут другого адресата, поскольку бюджетными средствами подпитывается большое количество программ.
Программы предложения и спроса
В перечне наиболее известных инициатив: государственная программа «Доступные кредиты 5-7-9%», правительственная программа «єРобота», программа доступного ипотечного кредитования «єОселя», программа «Собственное дело». А еще есть немало различных грантовых программ и программ компенсаций, значительная часть которых объединена государственной политикой «Сделано в Украине». И здесь логично возникает вопрос: в чем значение таких программ для экономики страны. Объясняет Дмитрий Круковец, руководитель направления макроэкономического анализа KSE Institute.
«Есть программы для поддержки предложения, а есть программы для поддержки спроса. Первые — это, по сути, поддержка создания продукта, поддержка бизнеса и поддержка повышения производительности труда. А вторые — это, наоборот, поддержка возможности людей создавать спрос».
Наиболее заметной программой поддержки предложения, по словам Дмитрия Круковеца, является программа доступного кредитования «5-7-9%».
«Она существует уже довольно давно и переформатировалась несколько раз. И это довольно эффективная модель поддержки, потому что она работает через банки и действует как некий мультипликатор. То есть каждая гривна поддержки и удешевления получения кредита через эту программу трансформируется в 3-5 гривен дополнительного выпуска. Еще есть программы поддержки, например, энергетики, закупки генераторов под кредит под 0%», — отмечает специалист.
Среди инициатив, которые должны поддержать спрос, Дмитрий Круковец выделяет, прежде всего, программу «Национальный кэшбэк», которая предусматривает начисление кэшбэка от государства за покупку украинских товаров, а также программу «Зимняя еПоддержка».
«Программы поддержки спроса — это «Национальный кэшбэк», это раздача по тысяче гривен или 6,5 тысяч гривен зимней поддержки для отдельных категорий населения. Эти программы действуют с другой стороны и в них тоже есть определенная эффективность. Например, поскольку очень много этих денег тратится на коммунальные услуги, то это позволяет решать проблему долгов перед коммунальными предприятиями, когда граждане берут эти деньги и перечисляют на коммуналку. Также большинство программ поддержки направлены на товары или услуги украинского производства — это тоже большой плюс».
Но в этих программах часто есть и довольно очевидный «минус». Во-первых, есть вопросы к адресности программ: действительно ли все те, кто получает денежную поддержку, в ней нуждаются. И, во-вторых, есть сомнения относительно обоснованности в нынешних условиях бюджетных расходов в виде раздачи средств.
«В этом есть резон, потому что мы сейчас не совсем в тех условиях, когда можем так активно использовать подобные программы поддержки, ведь у нас есть необходимость направить деньги на другие нужды. К тому же, могут быть проблемы с адресностью, потому что она тоже не всегда работает. Помню показательные случаи в 2019 году, когда в очень дорогих домах в Киеве половина квартир получала субсидии, помощь на коммунальные услуги. То есть адресность является проблемой, и ее нужно решать так, чтобы поддержка предоставлялась тем, кто в ней действительно нуждается, например, внутренне перемещенным лицам или ветеранам», — отмечает специалист.
Поддержка и спроса, и предложения
Одна из универсальных программ, призванная стимулировать и предложение, и спрос, — программа доступного ипотечного кредитования «еОселя». Она уже заслужила признание специалистов как «ключевой драйвер роста первичного рынка жилья», поскольку именно на финансирование новостроек направляется большинство кредитов, полученных пользователями программы.
Программа предусматривает льготное ипотечное кредитование под 3–7% на первые 10 лет, 6–10% с 11-го года. Максимальный срок кредита — 20 лет. В апреле этого года количество кредитов, выданных в рамках этой программы, превысило отметку в 25 000, а их общий объем превысил 43 млрд грн.
Не так давно условия программы были изменены, и это обновление могло повлиять на доступ к кредитованию, его объемы и структуру спроса. О том, что было изменено и каким оказалось влияние этих изменений, в интервью изданию «Коммерсант Украинский» рассказала Ярослава Авраменко, заместитель председателя правления ЧАО «Укрфинжилье».
С 10 января 2026 года к льготным категориям добавились мобилизованные военнослужащие, а 10 февраля 2026 года вступили в силу новые ограничения по площади жилья, которое можно приобрести по программе «еОселя» в соответствии с постановлением КМУ №1637. Отныне для квартиры нормативная площадь составляет 52,5 м² на семью из одного или двух человек и 21 м² на каждого следующего члена семьи. Максимальная же площадь — 115,5 м² независимо от количества членов семьи. Для дома нормативная площадь составляет 62,5 м² на семью из одного или двух человек и 21 м² на каждого следующего члена семьи. А максимальная площадь — 125,5 м² независимо от количества членов семьи. При этом превышение нормативной площади и предельной стоимости более чем на 10% не допускается. Для жилья, «старше» 3 лет, превышение нормативной площади не допускается вообще. Также с 10 февраля 2026 года изменен период запрета на отчуждение жилья с 12 до 36 месяцев.
Как эти изменения отразились на количестве обращений и выданных кредитов?
В январе 2026 года максимальное количество заявок составило 14 684. Это было вызвано желанием заемщиков успеть получить кредиты на старых условиях. С другой стороны, в этот период имел место более жесткий скоринг со стороны банков-партнеров, поскольку они понимали, что могут не успеть выдать кредиты по старым условиям.
Уже в апреле этого года количество клиентов и уникальных заявок стабилизировалось на уровне примерно 12 тысяч, а количество кредитов растет — с 653 в феврале до 847 в апреле.
То есть можно сделать вывод, что система «выровнялась» после пиковой нагрузки, а участники рынка — банки-партнеры, застройщики, риелторы — поняли новые условия и реалии и начали работать в соответствии с утвержденными стандартами.
На какую стоимость квадратного метра жилья должны сейчас ориентироваться пользователи программы ипотечного кредитования?
Мы руководствуемся стоимостью квадратного метра, которую ежеквартально устанавливает Министерство развития общин и территорий Украины. Последние изменения произошли 16 апреля — именно тогда Минразвития утвердило новую опосредованную стоимость квадратного метра. Для определения предельной стоимости квадратного метра, который можно приобрести по программе «єОселя», необходимо опосредованную стоимость увеличить на коэффициент 2. На данный момент, например, для Киева опосредованная стоимость квадратного метра составляет 31 115 грн, а предельная стоимость по программе «єОселя» — 62 230 грн. Для Львовской области эти цифры составляют соответственно 26 478 грн и 52 956 грн, для Одесской — 25 505 грн и 51 010 грн.
Кстати, за последнюю неделю мая программой «єОселя» воспользовались и приобрели собственное жилье еще 218 украинцев. Среди них — 74 военнослужащих и представителя сектора безопасности, 73 украинца без собственного жилья, 40 внутренне перемещенных лиц, 13 педагогов, 11 медиков, 5 ученых и 2 ветерана.
А в начале июня в правительстве сообщили о запуске еще одной государственной программы поддержки, ориентированной на крупный и средний бизнес и предусматривающей компенсацию государством части процентной ставки по кредиту. Предприятия получили возможность привлекать кредиты на строительство новых мощностей распределенной генерации под 10% годовых.
